从前，有一对夫妻，起初他们过得很滋润，但偏偏就是没孩子。后来，他们突然变得穷酸无比，却意外地迎来了一个小男孩。然而，因为实在太窘迫，没有人愿意当这个宝宝的教父。于是孩子他爸决定出去碰碰运气，看能不能找个教父。

　　在路上，他遇到了一个穷困潦倒的人，那人好奇地问：“你这是要去哪里呀？”他老实交代想找个教父给儿子。不料这位穷人居然说：“哦，你缺钱，我也是，要不我来帮忙吧！不过我也没什么礼物，只得赶紧回去让接生婆把孩子带到教堂。”

　　于是一起去了教堂，那叫花子的确早等在那里。他为小家伙起了个名字，叫忠实的费迪南。离开教堂时，这位穷乞丐告诉孩子的妈：“我的话就放在心里吧，我没有东西给你们，你们也别给我啥。不过，我可以给你们这把钥匙，让你们在孩子十四岁时再给他的爸爸，再让他去荒原上的那座宫殿。”

　　时间一下飞快地过去，忠实的费迪南长到七岁，活泼可爱的一点也不逊色。有一天，他和朋友们玩耍，看大家都炫耀自己有多棒的礼物，从教父那里得到了许多珍贵东西，只有他愁眉苦脸，一脸困惑地跑回去问他爹：“难道教父什么也没给我吗？”

　　老人微微一笑：“其实啊，你手上只有一把钥匙。如果真有宫殿，你就用它打开看看。”

　　小家伙兴冲冲地跑去荒原上找寻，可结果大失所望——根本什么也没有，毫无踪影。又过去了七年，他变成了一个十四岁的少年，这次终于在荒原上看见了一座宏伟的宫殿。

　　他满心欢喜地打开了门，然而里面却空荡荡的，只有一匹白马。他开心极了，立刻策马回家，兴奋地告诉爸：“我有白马啦！我要出发去冒险！”

　　在旅行途中，他瞥见沙滩上闪烁着光芒的笔。起初，他犹豫要不要捡，但转念又觉得“算了，如果真需要，还会找到的。”正准备走的时候，听见身后有人喊：“忠实的费迪南，快捡起来！”他惊讶回头，却没人影，于是又折返回去捡起了那支笔。

　　继续骑马向前，他来到湖边，那儿躺着一条奄奄一息的鱼。“嘿，小鱼儿，不要怕，让我救救你。”他轻柔地将鱼放入水中。没想到鱼儿从水面探出头来，高兴地说：“谢谢你，我会送你一支笛子，遇到危险时只要吹响我就来帮你。”

　　接下来，他碰到一个陌生人那人问他去哪儿，他答说要去那边，“哦，我叫忠实的费迪南。”那个陌生人露出一副尴尬的表情：“我叫不忠实的费迪南”，两个人便一路同行，走到了附近的一家客栈。

　　不幸的是，这个不忠实的家伙擅长各种邪术，总能知道别人心里想什么。这家客栈里还住着一位漂亮的姑娘，忠实的费迪南跟她对上眼，两人迅速坠入爱河。姑娘关心地问他打算干嘛，而他直言只想到处游历。姑娘则鼓励他去国王那儿试试，说不定能得到侍者的职位。

　　经过几番波折，最终姑娘成功替忠实的费迪南争取到了一份工作。而不忠实的费迪南对此满腹醋意，也偷偷摸摸在背后搞小动作。随后，国王常常会在朝会上怨叹：“哎，如果我的心上人在身边该多好！”这下，聪明的不忠实的费迪南趁机琢磨着如何利用这一点，竟建议国王派忠实的费迪南去接公主回来，否则就要掉脑袋。

　　忠实的费迪南进到马厩里，悲伤地自言自语：“唉，我真是不幸啊！”这时候又传来一个声音：“忠实的费迪南，你怎么哭呢？”他转头一看，是他的白马在跟他说话。小白马也劝他想办法应付国王的命令，并提供了重要的信息，还有如何处理那些巨人和鸟类。

　　经过一系列的努力和困难，忠实的费迪南终于顺利完成了任务，把公主安全接回。但王后并不是因为爱国王而嫁给他，相反，她暗恋上的却是忠实的费迪南。

　　某天，当朝臣们聚在一起讨论事情，王后提议进行一次残忍的实验，没想到却通过不忠实的费迪南又诱使忠实的费迪南上了贼船。虽然王后成功地把他的头接回去，但之后国王可遭了殃，被新婚的王后害死，最后真心待她的却是忠实的费迪南。

　　就这样，忠实的费迪南与白马的故事依旧未完，在他们的旅途中，又发生了不少精彩纷呈的事……